Najbardziej aktywni indyjscy opcje na akcje

Motilal Oswal Securities Ltd. (MOSL) Członek NSE, BSE MSEI - CIN nr. U65990MH1994PLC079418 Adres siedziby firmy: Motilal Oswal Tower, ul. Rahimtullah Sayani, naprzeciwko stacji metra Parel ST, Prabhadevi, Mumbai-400025 Tel. 022-3980 4263 motorilaloswal. Adres korespondencyjny: Centrum Palm Spring, 2 piętro, Zespół Palm Court, New Link Road, Malad (West), Mumbai - 400 064. Tel: 022 3080 1000. Numery rejestracyjne NSE (Cash): INB231041238 NSE (FO): INF231041238 NSE (CD): INE231041238 BSE (gotówka): INB011041257 BSE (FO): INF011041257 BSE (CD) MSEI (gotówka): INB261041231 MSEI (FO): INF261041231 MSEI (CD): INE261041231 CDSL: IN-DP-16-2018 NSDL : IN-DP-NSDL-152-2000 Analityk do spraw analizy: INH000000412. AMFI: ARN 17397. Motilal Oswal Asset Management Company Ltd. (MOAMC). PMS (numer rejestracyjny INP000000670) Fundusze inwestycyjne PMS są oferowane przez MOAMC, która jest firmą grupy MOSL. Motilal Oswal Wealth Management Ltd. (MOWML). PMS (numer rejestracyjny INP000004409) jest oferowany za pośrednictwem MOWML, który jest firmą grupy MOSL. Motilal Oswal Securities Ltd jest dystrybutorem Mutual Fund, PMS IPO. Usługi Commodities Brokera Pvt są oferowane przez Commodity Services. Ltd członek MCX, NCDEX - CIN U65990MH1991PTC060928, numery rejestracyjne: MCX 29500, NCDEX - NCDEX-CO-04-00114, NCDEX SPOT. 10014. FMC unikalny kod członkostwa. MCX. MCXTCMCORP0725, NCDEX: NCDEXTCMCORP0033, która jest firmą grupy MOSL. Inwestycje w rynek papierów wartościowych podlegają ryzyku rynkowemu, należy dokładnie zapoznać się ze wszystkimi dokumentami. Klient mający jakiekolwiek wyjaśnienia dotyczące zapytania zwrotnego może pisać do querymotilaloswal. W przypadku skarg na Papiery Wartościowe napisz do grievancesmotilaloswal. dla DP do dpgrievancesmotilaloswal. dla Commodity Broking to commoditygrievancesmotilaloswal Połącz się z nami Witryna najlepiej oglądać w przeglądarce IE 9.0, Mozila Firefox 4.0 i Google Chrome w rozdzielczości 1024 x 768 pikseli Dane rynkowe dostarczone przez C-MOTS Internet Technologies Pvt Ltd. Certyfikat ISO 90012008Wykonania Najbardziej aktywne opcje Oficjalne OIC Sponsorzy Ta strona omawiają opcje wymiany handlowej wydane przez firmę Options Options. Żadne oświadczenie w tej witrynie internetowej nie powinno być interpretowane jako zalecenie zakupu lub sprzedaży zabezpieczenia lub udzielania porad inwestycyjnych. Opcje obejmują ryzyko i nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Przed kupnem lub sprzedażą opcji osoba musi otrzymać kopię Charakterystyki i Ryzyka Standardowych Wariantów. Kopie tego dokumentu można uzyskać od swojego pośrednika, z dowolnej wymiany, w której są dostępne opcje lub kontaktując się z firmą The Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorervicestheocc). kopia 1998-2017 Rada Przemysłu Opcji - wszystkie prawa zastrzeżone. Zapoznaj się z naszą polityką prywatności i naszą umową użytkownika. Postępuj zgodnie z nami: Użytkownik potwierdza przegląd Umowy użytkownika i Polityki prywatności dotyczącej tej witryny. Kontynuacja użytkowania oznacza akceptację warunków zawartych w tym regulaminie. Najczęstsze pytania: Kontrakty terminowe i opcje w Indiach Z wyjściem z badli w nadchodzącym miesiącu giełda będzie w dużym stopniu postrzegać wprowadzenie opcji i kontraktów futures. Dla inwestorów, którzy mają trudności z zrozumieniem terminologii związanych z wariantami i kontraktami futures, jak również jej trybami pracy, jest jasne wyjaśnienie. Jakie są opcje Opcja jest umową, która daje kupującemu (posiadaczowi) prawo, ale nie obowiązek kupna lub sprzedaży określonej ilości aktywów bazowych, po określonej cenie (strajku) w lub przed określonym czasem (wygaśnięcie ważności) data). Podstawą mogą być towary, takie jak złoty olej z pszenicy ryżowej lub instrumenty finansowe, takie jak papiery wartościowe na giełdach papierów wartościowych itp. Ważna baza terminów - konkretny składnik aktywów zabezpieczających, na podstawie którego opiera się umowa opcji. Opcja Premium - jest to cena zapłacona przez kupującego sprzedającemu w celu nabycia prawa do kupna lub sprzedaży Strajku Cena lub Cena Wykonania - Strajk lub cena wykonania opcji to określona wcześniej ustalona cena podstawowego składnika aktywów, samo można kupić lub sprzedać, jeśli nabywca opcji korzysta z prawa do zakupu sprzedaży w lub przed dniem wygaśnięcia. Data wygaśnięcia - data wygaśnięcia opcji jest określana jako Data Wygaśnięcia. W Dniu wygaśnięcia, opcja jest wykonywana lub wygasa bezwartościowo. Data wykonania - jest datą faktycznego wykonania opcji. W przypadku opcji europejskich data wykonania jest taka sama jak data ważności, podczas gdy w przypadku American Options, umowa opcji może być wykonana dowolnego dnia między zakupem kontraktu a jego datą wygaśnięcia (patrz europejska opcja) Oprocentowanie otwarte - całkowite liczbę opcji kontraktów na rynku w dowolnym momencie. Posiadacz opcji: to ten, kto kupuje opcję, która może być połączeniem lub opcją put. Ma prawo do zakupu lub sprzedania podstawowego składnika aktywów po określonej cenie w określonym czasie lub wcześniej. Jego potencjał wzrostu jest nieograniczony, a straty są ograniczone do Premium zapłaconego przez niego do autora opcji. Pisarz sprzedawcy opcji: jest zobowiązany do zakupu (w przypadku opcji Put) lub do sprzedaży (w przypadku opcji kupna), aktywa bazowe w przypadku, gdy nabywca opcji zdecyduje się skorzystać z tej opcji. Jego zyski są ograniczone do premii otrzymanej od nabywcy, a jego minus jest nieograniczony. Klasa opcjonalna: wszystkie wymienione opcje określonego typu (tj. Wezwanie lub wprowadzenie) do konkretnego instrumentu bazowego, np. wszystkie opcje Sensex Call Options (lub) wszystkie opcje Sensex Put Options Opcja: seria opcji składa się z wszystkich opcji danej klasy z tą samą datą ważności i ceną wykonania. Na przykład. BSXCMAY3600 to seria opcji, która zawiera wszystkie opcje połączeń Sensex, które są przedmiotem handlu z ceną Strike 3600 amp Expiry w maju. (Stawka BSX dla BSE Sensex (indeks bazowy), C to opcja Call Option może być datą ważności i strajk Cena wynosi 3600) Co to jest Przypisanie Kiedy posiadacz opcji korzysta z prawa do kupna sprzedaży, losowo wybrany sprzedawca opcji jest przypisany obowiązek uregulowania umowy podstawowej, a ten proces określa się jako Przyporządkowanie. Jakie są europejskie i amerykańskie style opcji Opcja stylu amerykańskiego to taka, która może być wykonana przez nabywcę w dniu przed upływem terminu ważności, tj. W dowolnym momencie między dniem nabycia opcji a dniem jej wygaśnięcia. Opcją europejską jest opcja, którą nabywca może wykonać w dniu wygaśnięcia ważności tylko w dowolnym momencie przed tym. Co to są opcje połączeń Opcja call daje posiadaczowi (nabywcy, który jest dłuższy), prawo do zakupu określonej ilości aktywów bazowych w cenie wykonania w lub przed upływem terminu ważności. Sprzedający (ten, kto jest krótkim abonentem) ma jednak obowiązek sprzedać aktywa bazowe, jeśli nabywca opcji kupna zdecyduje się skorzystać z opcji zakupu. Przykład: Inwestor kupuje jedną opcję na rzecz europejskiego abonamentu w firmie Infosys po cenie rozdysponowania Rs. 3500 przy premii Rs. 100. Jeśli cena rynkowa Infosys w dniu wygaśnięcia przekracza Rs. 3500, opcja zostanie wykonana. Inwestor osiągnie zyski, gdy cena akcji przekroczy Rs. 3600 (Cena Strike Premium, tj. 3500100). Załóżmy, że cena akcji to Rs. 3800, opcja ta zostanie zrealizowana, a inwestor kupi 1 akcję Infosys od sprzedającego opcję na kwotę 3500 Rs i sprzedaje ją na rynku na poziomie 3800 Rs, osiągając zysk Rs. 200. W innym scenariuszu, jeśli w momencie wygaśnięcia akcji spadnie poniżej wartości Rs. 3500 powiedz, że to dotyka Rs. 3000, nabywca opcji kupna zdecyduje się nie wykonywać swojej opcji. W takim przypadku inwestor traci premię (Rs 100), wypłaconą, która jest zyskiem osiągniętym przez sprzedającego opcję kupna. Co to są opcje sprzedaży Put Option daje posiadaczowi (nabywcy, który jest dłuższy Put), prawo do sprzedaży określonej ilości aktywów bazowych po cenie wykonania w lub przed upływem terminu ważności. Sprzedający opcją put (ten, kto jest Short Put), ma obowiązek kupować aktywa bazowe po cenie wykonania, jeśli kupujący zdecyduje się skorzystać z opcji sprzedaży. Przykład: Inwestor kupuje jedną opcję sprzedaży na rzecz firmy Reliance w cenie rozdania Rs. 300, w premii Rs. 25-. Jeśli cena rynkowa Reliance w dniu wygaśnięcia jest niższa od Rs. 300, opcja może być wykonana, tak jak w pieniądzu. Inwestorzy Break even point to Rs. 275 (Strike Price - premia zapłacona), tj. Inwestor osiągnie zyski, jeśli rynek spadnie poniżej 275. Załóżmy, że cena akcji to Rs. 260, kupujący opcji Put natychmiast kupuje udział Reliance na rynku Rs. 260-amp ćwiczy swoją opcję sprzedaży akcji Reliance w wysokości 300 Rs do autora opcji, co daje zysk netto Rs. 15. W innym scenariuszu, jeśli w momencie wygaśnięcia, cena rynkowa Reliance wynosi R 320 -. nabywca opcji Put zdecyduje się nie wykonywać swojej opcji sprzedaży, ponieważ może sprzedawać na rynku wyższą stopę procentową. W takim przypadku inwestor traci premię zapłaconą (tj. 25-), która jest zyskiem osiągniętym przez sprzedającego opcję Put. (Patrz tabela) W jaki sposób opcje różnią się od terminowych kontraktów terminowych? Różnice w kontraktach futures i opcji są następujące: Kontrakty terminowe są kontraktami kupna lub sprzedaży określonej ilości aktywów bazowych po cenie ustalonej przez kupującego i sprzedającego, w określony czas. Zarówno nabywca, jak i sprzedający są zobowiązani do odkupienia aktywów bazowych. W przypadku opcji nabywca ma prawo, a nie obowiązek zakupu lub sprzedania aktywa bazowego. Kontrakty futures mają symetryczny profil ryzyka zarówno dla nabywców, jak i sprzedawców, podczas gdy opcje mają asymetryczny profil ryzyka. W przypadku opcji, dla kupującego (lub posiadacza opcji), wadą jest ograniczona do premii (cena opcji), którą zapłacił, a zyski mogą być nieograniczone. Dla sprzedającego lub pisarza opcji jednakże wadę jest nieograniczona, a zyski są ograniczone do premii otrzymanej od nabywcy. Na ceny kontraktów terminowych wpływają głównie ceny aktywów bazowych. Na cenę opcji wpływają ceny materiałów bazowych, czas pozostały do ​​wygaśnięcia kontraktu i zmienność składnika aktywów. To nic nie kosztuje do zawarcia umowy futures, podczas gdy istnieje koszt zawarcia umowy opcji, zwanej "Premium". Wyjaśnij pieniądze, pieniądze i pieniądze. Opcja jest podana w pieniądzu, gdy cena opcji wykonania kontraktu równa jest cenie bazowej. Dotyczy to zarówno rozmów, jak i rozmów. Opcja call jest określana w pieniądzu, gdy cena strajku opcji jest niższa od ceny bazowej. Na przykład opcja połączenia Sensex z strajkiem w wysokości 3900 jest w pieniądzu, gdy punkt Sensex wynosi 4100, ponieważ opcja połączenia ma wartość. Posiadacz polisy ma prawo kupić Sensex w 3900, niezależnie od tego, jaka jest cena rynkowa spotowa. A przy obecnej cenie 4100 zyski można osiągnąć, sprzedając Sensex po tej wyższej cenie. Z drugiej strony, opcja call jest out-of-the-money, gdy cena strajku przekracza bazową cenę aktywów. Korzystając z wcześniejszego przykładu opcji połączenia Sensex, jeśli Sensex spada do 3700, opcja wywołania nie ma dodatniej wartości ćwiczeń. Posiadacz polisy nie skorzysta z możliwości zakupu programu Sensex w wysokości 3900, gdy obecna cena wynosi 3700. (Patrz tabela) Opcja put jest w gotówce, gdy cena strajku opcji jest większa niż cena spotowa aktywa bazowe. Przykładowo, Sensex w chwili strajku 4400 jest w pieniądzu, gdy Sensex ma wartość 4100. W takim przypadku opcja put ma wartość, ponieważ posiadacz złotego może sprzedać Sensex na 4400, czyli kwotę większą niż obecny Sensex z 4100. Podobnie, opcja put jest out-of-the-money, gdy cena strajku jest niższa od ceny spot na podstawowym składniku aktywów. W powyższym przykładzie kupujący opcji Sensex put nie korzysta z opcji, gdy spot ma wartość 4800. Odłożenie nie ma już pozytywnej wartości wykonania. Opcje są powiedziane, że są głęboko w pieniądzu (lub głębokim braku pieniędzy), jeśli cena wykonania jest w znacznej sprzeczności z ceną bazową. Co to są rozmowy objęte i nagłe Wyboru pozycji kupna, która jest objęta przeciwną pozycją w instrumencie bazowym (na przykład akcje, towary itd.), Nazywa się telefonem objętym usługą. Pisanie zapowiedzi obejmuje pisanie opcji kupna, gdy akcje, które mogą być dostarczone (jeśli posiadacz opcji korzysta z prawa do zakupu), są już własnością. Na przykład. Pisarz pisze wezwanie do firmy Reliance, a jednocześnie posiada akcje firmy Reliance, dzięki czemu w przypadku, gdy połączenie jest wykonywane przez nabywcę, może dostarczyć akcje. Objęte rozmowy są znacznie mniej ryzykowne niż nagłe połączenia (gdzie nie ma odwrotnej pozycji na podstawie), ponieważ najgorsze, co może się zdarzyć, jest to, że inwestor ma obowiązek sprzedawać akcje już posiadane poniżej ich wartości rynkowej. Kiedy fizyczna dostawa wykryła nago wywołanie jest przypisane do ćwiczenia, pisarz będzie musiał nabyć aktywa bazowe, aby spełnić jego obowiązek zlecenia, a jego stratą będzie nadwyżka ceny zakupu w stosunku do ceny wykonania połączenia, pomniejszonej o premię otrzymaną pisanie połączenia. Co to jest Intrinsic Wartość opcji Wewnętrzna wartość opcji jest definiowana jako kwota, w jakiej opcja jest in-the-money, lub natychmiastowa wartość wykonania opcji, gdy pozycja bazowa jest oznaczana na rynek. Opcja call: Intrinsic Value Spot Price - Cena za Strike Opcja put: Intrinsic Value Strike Price - Cena Spotowa Wewnętrzna wartość opcji musi być dodatnia lub 0. Nie może być ujemna. W przypadku opcji kupna cena strajku musi być mniejsza od ceny towaru bazowego w przypadku wezwania o wartości wewnętrznej większej niż 0. Dla opcji put cena za strajk musi być większa niż jej cena bazowa wewnętrzna wartość. Wyjaśnij wartość czasu w odniesieniu do opcji. Wartość czasu to kwota, którą nabywcy będą chętnie płacić za możliwość, że opcja ta może przynieść zyski przed jej wygaśnięciem z powodu korzystnej zmiany cen instrumentu bazowego. Opcja traci wartość czasu, gdy zbliża się jego data wygaśnięcia. Po wygaśnięciu ważna jest tylko jego wewnętrzna wartość. Wartość czasu nie może być ujemna. Jakie czynniki wpływają na wartość opcji (premium) Istnieją dwa rodzaje czynników mających wpływ na wartość premii opcyjnej: cena bazowa, cena strajku opcji, zmienność zapasów bazowych, czas na termin wygaśnięcia i stopa procentowa wolna od ryzyka. Uczestnicy rynku różnią się oszacowaniami przyszłych wahań w aktywach bazowych Osobniki różniące się szacunkiem przyszłych wyników podstawowego składnika aktywów, oparte na analizie fundamentalnej lub technicznej Wpływ popytu na podaż dostaw - zarówno na rynku opcji, jak i na rynku podstawowego składnika aktywów Kwartalna liczba rynek tej opcji - liczba transakcji i obroty obrotu kontraktami na dany dzień. Jakie są różne modele wyceny opcji Teoretyczne modele wyceny opcji są wykorzystywane przez podmioty opcyjne do obliczania wartości godziwej opcji na podstawie wcześniej wspomnianych czynników wpływających. Model wyceny opcji pomagają przedsiębiorcy w utrzymaniu cen połączeń wzmacniających w sposób prawidłowy nawiązują stosunki między sobą, pomagając przedsiębiorcom szybko oferować stawki. Dwa najbardziej popularne modele wyceny opcji to: model Black Scholes, który zakłada, że ​​procentowa zmiana ceny bazowej następuje po normalnej dystrybucji. Model dwumianowy, który zakłada, że ​​procentowa zmiana ceny bazowej następuje w wyniku rozkładu dwumianowego. Kto zdecyduje się na premię płaconą za ampułkę opcji, jak to oblicza. Opcja Premium nie jest ustalana przez Giełdę. Teoretyczna cena opcji może być poznana przy wykorzystaniu modeli wyceny, a następnie w zależności od warunków rynkowych cena jest określana przez konkurencyjne oferty i oferty w środowisku handlowym. Cena premium opcji to suma wartości Intrinsic i wartości czasu (wyjaśnione powyżej). Jeśli cena akcji bazowej utrzymywana jest na stałym poziomie, sama część wartości opcji premium pozostanie niezmieniona. Dlatego też każda zmiana ceny opcji będzie w całości spowodowana zmianą wartości opcji opcji. Składnik wartości godziwej premii opcyjnej może zmieniać się w odpowiedzi na zmianę zmienności instrumentu bazowego, terminu wygaśnięcia, wahań stóp procentowych, wypłaty dywidendy oraz bezpośredniego wpływu podaży i popytu zarówno na bazę, jak i na jej opcję. Wyjaśnij Grecję Opcja Cena zależy od pewnych czynników, takich jak cena i zmienność podstawy, czas do wygaśnięcia itd. Opcja Grecy są narzędziami, które mierzą wrażliwość ceny opcji na wyżej wspomniane czynniki. Są często używane przez profesjonalnych przedsiębiorców do handlu i zarządzania ryzykiem dużych pozycji w opcjach i zasobach. Te Greki Opcjonalne to: Delta: jest to opcja Grecka, która mierzy szacowaną zmianę premium premium w celu zmiany ceny instrumentu bazowego. Gamma: mierzy szacowaną zmianę w Delta opcji o zmianę ceny podstawowej Vega. mierzy szacowaną zmianę ceny opcji na zmianę zmienności instrumentu bazowego. Theta: mierzy szacowaną zmianę ceny opcji dla zmiany czasu wygaśnięcia opcji. Rho: mierzy szacowaną zmianę ceny opcji na zmianę stóp procentowych wolnych od ryzyka. Co to jest Kalkulator Opcji Kalkulator opcji jest narzędziem do obliczania ceny opcji na podstawie różnych czynników wpływających, takich jak cena bazowej i jej zmienności, czas do wygaśnięcia, stopa procentowa wolna od ryzyka itp. Pomaga również użytkownikowi aby zrozumieć, jak zmiana jednego z czynników lub więcej, wpłynie na cenę opcji. Prawdopodobnymi graczami na rynku opcji są potencjalni gracze w Instytucie Rozwoju Rynku Opcje, funduszach wzajemnych, instytucjach finansowych, FII, brokerów, uczestnikach detalicznych. Dlaczego inwestuję w opcje Jakie opcje oferują mi? Poza oferowaniem nabywcy elastyczności w formie prawa do zakupu lub sprzedaży, najważniejszą zaletą opcji jest ich wszechstronność. Mogą być konserwatywne lub spekulacyjne, jak nakazuje jedna strategia inwestycyjna. Niektóre z korzyści wynikających z opcji są następujące: Duża dźwignia poprzez inwestowanie małej kwoty kapitału (w formie premii), można wziąć ekspozycję w aktywa bazowe o znacznie większej wartości. Znane maksymalne ryzyko dla nabywcy opcji Wielki potencjał zysku i ograniczone ryzyko dla nabywcy opcji Możliwe jest zabezpieczenie portfela kapitałowego przed spadkiem na rynku poprzez zakup ubrań ochronnych, w ramach którego kupuje się przeciwko istniejącej pozycji zapasów. Ta pozycja opcjonalna może zapewnić ubezpieczenie potrzebne do przezwyciężenia niepewności rynku. Dlatego też, płacąc stosunkowo niewielką premię (w porównaniu do wartości rynkowej akcji), inwestor wie, że niezależnie od tego, jak daleko spadnie czas, może on zostać sprzedany po cenie strajku Put'a w dowolnym momencie, aż do wygaśnięcia Opuszczenia. Na przykład. Inwestor posiadający 1 akcję Infosys po cenie rynkowej w wysokości 3800 Rs. - uważa, że ​​akcje są przecenione i decydują się na zakup opcji Put w cenie Rs. 3800 - płacąc premię w wysokości 200 Rs. Jeśli cena rynkowa Infosys spadnie do 3000 Rs, może nadal sprzedawać ją na poziomie 3800 Rs, korzystając z opcji sprzedaży. Tak więc, płacąc składkę w wysokości 200 Rs, jego pozycja jest ubezpieczona na podstawie akcji. W jaki sposób można korzystać z opcji Jeśli przewidujesz pewien ruch kierunkowy w cenie akcji, prawo do kupna lub sprzedaży tej akcji po z góry ustalonej cenie, przez określony czas, może stanowić atrakcyjną okazję inwestycyjną. Decyzja o tym, jaki rodzaj opcji zakupu zależy od tego, czy perspektywy dla danego zabezpieczenia są pozytywne (ujemne) czy negatywne (niedźwiedzia). Jeśli Twoje perspektywy są pozytywne, kupno opcji kupna stwarza możliwość dzielenia się potencjałem wzrostowym akcji bez narażania się na więcej niż ułamek wartości rynkowej (zapłacona opłata). Z drugiej strony, jeśli spodziewasz się ruchu w dół, kupno opcji put pozwoli Ci chronić przed ryzykiem spadku, nie ograniczając zysku. Opcje zakupu umożliwiają dostosowanie się do oczekiwań rynku w taki sposób, aby można było zarabiać i chronić przy ograniczonym ryzyku. Kiedy kupiłem opcję i zapłaciłem premię za nią, jak się rozstrzygnąć Opcja jest umową, która ma wartość rynkową, jak każdy inny towar zbywalny. Po zakupie opcji dostępne są następujące opcje, które posiadacz opcji ma: Możesz sprzedawać opcję tej samej serii, która została kupiona i zamknięta poza Twoją pozycję w tej opcji w dowolnym momencie przed lub po upływie terminu ważności. Możliwość skorzystania z opcji w dniu wygaśnięcia w przypadku opcji europejskiej lub przed lub po upływie terminu ważności w przypadku opcji amerykańskiej. W przypadku braku opcji w momencie wygaśnięcia, wygasa ona bez wartości. Jakie ryzyko dotyczy nabywcy opcji Utrata ryzyka dla nabywcy opcji jest ograniczona do premii, którą zapłacił. Jakie są zagrożenia dla pisarza opcji Ryzyko Pisarza Opcje jest nieograniczone, gdy jego zyski są ograniczone do zarobionych Premium. Gdy wykonywane jest fizyczne dostarczenie niejawne, wykonawca będzie musiał nabyć aktywa bazowe, a jego strata będzie stanowiła nadwyżka ceny zakupu w stosunku do ceny wykonania połączenia obniżonej o premię otrzymaną za pisanie połączenia. Pisarz opcji put niesie ryzyko utraty, jeśli wartość aktywów bazowych spadnie poniżej ceny wykonania. Pisarz przedmiotu ponosi ryzyko spadku cen aktywów bazowych potencjalnie do zera. W jaki sposób autor opcji może zająć się ryzykiem Pisanie Opcji jest specjalistycznym zadaniem, które jest odpowiednie tylko dla doświadczonego inwestora, który rozumie ryzyko, posiada zdolność finansową i posiada wystarczające płynne aktywa w celu spełnienia obowiązujących wymagań. Ryzyko związane z pisemną opcją może zostać zmniejszone poprzez nabycie innych opcji na tym samym składniku aktywów, tym samym przy założeniu pozycji rozłożonej lub poprzez nabycie innych rodzajów pozycji zabezpieczających w kontraktach futures opcji i innych rynkach skorelowanych. Kto może pisać opcje na indyjskim rynku instrumentów pochodnych Na rynku indyjskich instrumentów pochodnych Sebi nie stworzył żadnej konkretnej kategorii pisarzy opcji. Każdy uczestnik rynku może pisać opcje. Wymogi dotyczące marży są jednak rygorystyczne dla twórców opcji. Co to są Opcje indeksu giełdowego Opcje indeksu giełdowego to opcje, w których aktywa bazowe to indeks giełdowy na przykład. Opcje opcji indeksu SampP 500 na BSE Sensex itp. Opcje indeksu zostały po raz pierwszy wprowadzone przez Chicago Board of Options Exchange w 1983 roku na indeksie SampP 100. W przeciwieństwie do opcji na pojedynczych zasobach, opcje indeksowe dają inwestorowi prawo do kupna lub sprzedaży wartość indeksu reprezentującego grupę akcji. Jakie są możliwości indeksowania indeksów indeksowych umożliwiają inwestorom uzyskanie kontaktu z szerokim rynkiem, przy jednej decyzji handlowej, a często z jedną transakcją. Aby uzyskać taki sam poziom dywersyfikacji za pomocą pojedynczych zasobów lub opcji na akcje indywidualne, niezbędne były liczne decyzje i transakcje. Ponieważ można uzyskać dużą ekspozycję w jednym handlu, koszty transakcyjne są również obniżane przy użyciu opcji indeksu. W procentach wartości bazowej premie opcji indeksowych są zwykle niższe niż w przypadku opcji na akcje, ponieważ opcje na akcje są bardziej zmienne niż indeks. Kto mógłby skorzystać z opcji indeksu Opcje indeksu były wystarczająco skuteczne, aby odwołać się do szerokiego spektrum użytkowników, od konserwatywnych inwestorów do bardziej agresywnych podmiotów obrotu papierami wartościowymi. Inwestorzy indywidualni mogą chcieć wykorzystać opinie rynkowe (bullish, nieprzyjazny lub neutralny), działając na podstawie opinii na temat szerokiego rynku lub jednego z wielu sektorów. Bardziej wyrafinowani specjaliści od rynku mogą znaleźć wiele opcji na indeksy, które są doskonałymi narzędziami służącymi do podejmowania decyzji dotyczących pomiaru czasu na rynku i dostosowywania mieszanek aktywów do alokacji aktywów. Dla profesjonalistów z branży, zarządzanie ryzykiem związanym z dużymi pozycjami kapitałowymi może oznaczać użycie opcji indeksowych w celu zmniejszenia ryzyka lub zwiększenia ekspozycji na rynku. Co to są opcje dla poszczególnych kontraktów Opcje, w których aktywa bazowe stanowią akcje własne, są określane jako Opcje na akcje. Są to głównie opcje w stylu amerykańskim, które zostały rozliczone w gotówce lub rozliczane przez fizyczne dostawy. Ceny są zwykle podawane w podziale na premię na akcję, chociaż każda umowa jest niezmiennie większa od liczby akcji, np. 100. Jak wprowadzenie opcji w konkretnych zasobach przyniesie korzyści inwestorowi Opcje mogą zaoferować inwestorowi elastyczność potrzebną w niezliczonych sytuacjach inwestycyjnych. Inwestor może tworzyć pozycję zabezpieczającą lub całkowicie spekulatywną, poprzez różne strategie odzwierciedlające jego tolerancję na ryzyko. Inwestorzy opcji na akcje będą mieli większą dźwignię niż ich odpowiednicy, którzy inwestują na rynek bazowy w formie większego zaangażowania, płacąc niewielką kwotę jako premię. Inwestorzy mogą również korzystać z opcji w konkretnych akcjach, aby zabezpieczyć swoje pozycje w holdingu (tzn. Już w samym magazynie), kupując wkład ochronny. W ten sposób zabezpieczą swój portfel akcji, płacąc premię. ESOP (opcje na akcje pracownicze) stały się popularnym narzędziem rekompensat z coraz większą liczbą firm oferujących takie same usługi swoim pracownikom. ESOPy podlegają blokowaniu w okresach, co może przyczynić się do zmniejszenia zysków kapitałowych na rynkach spadających - pochodne instrumenty finansowe mogą pomóc w aresztowaniu tej straty wraz z oszczędnościami podatkowymi. Posiadacz ESOP może kupić opcję Put Option w akcje podstawowej akcji tak samo, jeśli rynek spadnie poniżej ceny blokady ceny sprzedaży w cenach sprzedaży. Czy firmy, na ich podstawie, są emitowane przez akcje giełdowe. Opcje kapitałowe będące przedmiotem obrotu giełdowego nie są emitowane przez spółki leżące u ich podstaw. Firmy nie mają nic wspólnego z wyborem kapitału bazowego dla opcji. Niezależnie od tego, czy posiadacze umów opcji na akcje mają wszystkie prawa, które posiadają właściciele akcji. Posiadacz kontraktów opcji na akcje nie posiada żadnych praw, które posiadają właściciele akcji - takich jak prawo głosu, prawo do otrzymania premii, dywidendy itp. Aby uzyskać te prawa, opiekun opcjonalny musi wykonywać swoją umowę i podstawowych udziałów kapitałowych. Co to są Leapy (długoterminowe papiery wartościowe w oczekiwaniu na dłużne papiery wartościowe) Długoterminowe papiery wartościowe w oczekiwaniu na akcje (Leaps) to długoterminowe opcje kupna i sprzedaży na wspólnych zapasach lub ADR. Te długoterminowe opcje zapewniają posiadaczowi prawo do zakupu, w przypadku połączenia lub sprzedaży, w przypadku put, określonej liczby akcji po ustalonej cenie aż do daty wygaśnięcia opcji, która może trwać trzy lata w przyszłości. Co to są egzotyczne możliwości Pochodne o bardziej skomplikowanych wypłatach niż standardowe europejskie lub amerykańskie połączenia i stany są nazywane opcjami egzotycznymi. Oto niektóre z przykładów egzotycznych opcji: Opcje barierowe: gdzie wypłaty zależą od tego, czy cena aktywów bazowych osiąga pewien poziom w określonym okresie czasu. CAPS będące w obrocie na CBOE (sprzedawanym na wzmacniaczu SampP 100 SampP 500) to przykłady opcji barierowych, w których wypłaty są ograniczone, tak aby nie mogło przekroczyć 30. WPR jest wykonywany automatycznie w dniu, w którym indeks zamyka ponad 30 powyżej cena strajku. Wkład CAP jest wykonywany automatycznie w dniu, w którym indeks zamyka ponad 30 poziomów poniżej poziomu czapki. Opcje binarne: to opcje z nieciągłymi wypłatami. Prostym przykładem byłoby opcja, która się opłaci, jeśli cena akcji Infosys wykracza poza cenę strajku z powiedzmy Rs. 4000 amp nie opłaca się, jeśli kończy się poniżej strajku. Co to są Opcje over-the-Counter Opcje over-the-Counter są transakcje bezpośrednio między kontrahentami i są całkowicie elastyczne i dostosowane. Istnieje pewna normalizacja ułatwiająca handel na najatrakcyjniejszych rynkach, ale dokładne szczegóły każdej transakcji są swobodnie negocjowane między kupującym a sprzedającym. Gdzie mogę handlować kontraktami Options and Futures. Podobnie jak zapasy, opcje i kontrakty futures są również przedmiotem obrotu na jakiejkolwiek giełdzie. W Giełdzie Papierów Wartościowych w Bombaju akcje są notowane na systemie BSE on-Line Trading (BOLT), a opcje i kontrakty futures są przedmiotem obrotu na Systemu Dystrybucji i Rozliczania Pochodzeń (DTSS). Jakie jest podstawy w przypadku opcji wprowadzanych przez BSE Podstawą dla opcji indeksowych jest BSE 30 Sensex, będący indeksem odniesienia dla indyjskich rynków kapitałowych, zawierającym 30 skryptów. Jakie są specyfikacje kontraktu dotyczące opcji indeksowania Sensex Options BSE na podstawie BSE 30 Sensex. Opcje Sensex to europejski styl opcji, tzn. Opcje byłyby wykonywane tylko w dniu wygaśnięcia. Będą to premie, tzn. Nabywca opcji płaci premię autorowi opcji w gotówce w chwili zawierania umowy. Wysokość premii i opcji (różnica między ceną Strike i Spot w momencie wygaśnięcia) zostanie podana w punktach Sensex Mnożnik kontraktu dla opcji Sensex wynosi 50 INR, co oznacza, że ​​wartość pieniężna wartości Premium i Settlement zostanie obliczona przez mnożąc punkty Sensex o 50. Na przykład jeśli premia podana w opcji Sensex wynosi 50 punktów Sensex, jego wartością pieniężną byłaby Rs. 2500 (5050). Będzie co najmniej 5 strajków (2 w pieniądzu, 1 w pobliżu pieniędzy, 2 poza saldo), dostępne w dowolnym momencie. Dniem wygaśnięcia opcji Sensex jest ostatni czwartek miesiąca kontraktu. Jeśli jest to święto, bezpośrednio poprzedzającym dzień roboczy będzie dzień wygaśnięcia. W dowolnym momencie będą dostępne trzy seansy miesięczne (bliski, średni i długi). Wartością rozliczeniową będzie wartość końcowa Sensex w dniu wygaśnięcia. Rozmiar kreski dla opcji Sensex wynosi 0.1 Punkty Sensex (INR 5). Oznacza to, że minimalna fluktuacja cen wartości premii opcyjnej może wynosić 0,1. W przeliczeniu na rupia oznacza to minimalną fluktuację cen Rs 5. (Mnożnik wielkości Tick 0,1 50). Czym jest analiza ryzyka portfela SPAN (SPAN) jest światowym uznanym systemem zarządzania ryzykiem opracowanym przez Chicago Mercantile Exchange (CME). Jest to system kalkulacji marży opartej na portfelach, przyjęty przez wszystkie najważniejsze giełdy instrumentów pochodnych. Cel SPAN SPAN określa całkowite ryzyko w pełnym portfelu kontraktów terminowych i opcji, równocześnie uznając unikalne ekspozycje związane z relacją między miesięczną i między towarami. Określa największą stratę, jaką może ponieść portfel w okresie określonym przez wymianę, tj. Może być dzień (lub dwa). BSE posiada licencję SPAN z CME do obliczania wymagań dotyczących depozytów na poziomie wymiany. Jednocześnie członkowie mogą również obliczać wymogi dotyczące marż klientów, korzystając z programu PC SPAN. Co to jest PC-SPAN PC-SPAN to łatwy w użyciu program dla komputerów PC, który oblicza wymagania marginesu SPAN na końcu członków. Jak działa program PC SPAN: Każdy dzień roboczy powoduje wygenerowanie pliku parametrów ryzyka (parametry ustawione przez wymianę), które może zostać załadowane przez członka. Plik pozycji zawierający transakcje członków (klientów indywidualnych) oraz plik parametrów ryzyka muszą być wprowadzane do PC-SPAN w celu obliczania marży płatnej dla zrealizowanych transakcji. Jaki będzie nowy system marginesowy w przypadku opcji i kontraktów futures? Zostanie przyjęty model marginesu oparty na portfelu (SPAN), który będzie uwzględniał ryzyko związane z portfelem każdego klienta, obejmującego jego pozycje we wszystkich kontraktów na instrumenty pochodne w Segmentach Pochodnych. The Initial Margin would be based on worst-case loss of the portfolio of a client to cover 99 per cent VaR over two days horizon. The Initial Margin would be netted at client level and shall be on gross basis at the TradingClearing member level. The Portfolio will be marked to market on a daily basis. How will the assignment of options takes place On Exercise of an Option by an Option Holder, the trading software will assign the exercised option to the option writer on random basis based on a specified algorithm. What does an investor need to do to trade in options An investor has to register himself with a broker who is a member of the BSE Derivatives Segment. If he wants to buy an option, he can place the order for buying a Sensex Call or Put option with the broker. The Premium has to be paid up-front in cash. He can either hold on to the contract till its expiry or square up his position by entering into a reverse trade. If he closes out his position, he will receive Premium in cash, the next day. If the investor holds the position till expiry day and decides to exercise the contract, he will receive the difference between Option Settlement price and the Strike price in cash. If he does not exercise his option, it will expire worthless. If an investor wants to write sell an option, he will place an order for selling Sensex Call Put option. Initial margin based on his position will have to be paid up-front (adjusted from the collateral deposited with his broker) and he will receive the premium in cash, the next day. Everyday his position will be marked to market and variance margin will have to be paid. He can close out his position by a buying the option by paying requisite premium. The initial margin which he had paid on the first position will be refunded. If he waits till expiry, and the option is exercised, he will have to pay the difference in the Strike price and the options settlement price, in cash. If the option is not exercised, the investor will not have to pay anything. What steps will be taken by the exchange to create awareness about options amongst masses The exchange is conducting free of cost futures and options awareness programs for member brokers and their clients. This will be conducted across the country to reach investors at large. Use of this website andor products amp services offered by us indicates your acceptance of our disclaimer. Zastrzeżenie: futures, opcja akcje giełdowe jest aktywnością wysokiego ryzyka. Każde działanie, które zdecydujesz podjąć na rynkach, jest całkowicie odpowiedzialne. HandlowcyEdgeIndia nie będzie ponosić odpowiedzialności za jakiekolwiek, bezpośrednie lub pośrednie, następcze lub przypadkowe szkody lub straty wynikające z użycia tych informacji. Informacje te nie są ani ofertą sprzedaży, ani zachęcania do zakupu żadnego z papierów wartościowych wymienionych w niniejszym dokumencie. Pisarze mogą lub nie mogą handlować wymienionymi papierami wartościowymi. Wszystkie wymienione nazwy lub nazwy są znakami towarowymi lub zastrzeżonymi znakami towarowymi odpowiednich właścicieli. Copyright TradersEdgeIndia All rights reserved. How to Find the Most Active and Liquid Options for Trading Posted on February 13th Ah, to think how thin the veil that lies between the pain of Hell and Paradise. 8211 George William Russell - Welcome back to the musings from the desk of an options trader. I wanted to discuss some important facts readers should keep in mind when considering an options trade. There are lots of ways to make errors in my world, and I think I have made most of them. I suggest you at least consider the points I will discuss - each has cost me a lot to learn and I would like to save you the expense and frustration. After all, errors are inevitable, so at least make ones I have not warned you about. Be forewarned that there is a voluminous set of specific data that derives from the various pricing parameters of options. The several data points for stock trading only require inputs of price and volume. Option datasets as a necessity include parameters of volume, implied volatility, and time to expiration. Each of these datasets exists for the various strike prices in each and every of the various expiration months available for trading. The data compilations are huge. The magnitude of the data available is overwhelming in its entirety. It is for this reason that the options trader must approach each trade with a specific price, time, and implied volatility hypothesis. One of the most important considerations with options is that of liquidity. Option volumes can vary dramatically between the various underlyings available. Consider the case of AAPL options which have trading volumes in excess of several millions of dollars each and every day this is to be contrasted to the numerous underlying stocks having thinly traded options that trade only occasionally and by appointment only. I believe that it is important to restrict your focus to stocks having options that reliably trade consistently and in significant volume. Buying and selling thinly traded options leaves you at significant risk of suffering from Hotel California syndrome - you can check out any time you like, but you can never leave. It may be possible to negotiate a reasonable price to enter a position, but if you need to exit, you can expect to leave a pound or more of flesh on the table. Only bad things typically happen when trading these Kate Moss thin series I strongly suggest that you avoid them like the plague. Another benefit to using liquid series for trading is the fact that these issues generally have minimal slippage. It was not that long ago that a tight bid-ask spread was considered to be anything under 25. In the current environment of options trading, quotes in actively traded series routinely display spreads of 2-3. This is where you want to live and work. The drag produced by egregious spreads dramatically increases your trading friction and results in leaving behind potential profits to fund the market makers ski chalet in Aspen. These missives are directed at those traders beginning to visit my world of options. As new visitors, I would like to see you test the waters gently in order to determine if you would like to become our new neighbors. While a host of proprietary sites exist and provide invaluable data to the experienced trader, there is less discussion of the free sites for those of you taking our introductory tour. As a suggestion, I find the free resources of the Chicago Board Options Exchange (CBOE ) to be excellent. Todays discussion has focused primarily on selecting only those options which are most active and liquid for trading. An excellent place to start in order to find the most liquid options is the list of options available for trading the weekly option series. This diverse group represents a small portion of the entire options universe, but has been selected to include only the most actively traded series. I will get to specific discussions of the peculiarities of weekly options in future postings. For now suffice it to say that the series included in the weeklies are the most liquid and the place to which the aspiring option trader should direct his attention. The list of underlyings which have weekly options can be accessed for free as a downloadable Excel file Here . The tour of my world will continue next week, until then trade safely This material should not be considered investment advice. J. W. Jones is not a registered investment advisor. Under no circumstances should any content from this article or the OptionsTradingSignals website be used or interpreted as a recommendation to buy or sell any type of security or commodity contract. This material is not a solicitation for a trading approach to financial markets. Any investment decisions must in all cases be made by the reader or by his or her registered investment advisor. This information is for educational purposes only.