Strategie handlowe korelacja

Strategie inwestowania na rynku Forex oparte na korelacji Autor: Adam Grunwerg Zrozumienie zasad korelacji zwiększy twoje szanse na osiągnięcie stałego sukcesu na rynku Forex, pisze Adam Grunwerg z Investoo. Korelacja na rynku Forex jest obecnie tematem w modzie, ale o co dokładnie chodzi? Na przykład, możliwe jest połączenie dowolnej koncepcji korelacji ze strategią handlową na rynku Forex, aby mogła ona przechwytywać stały strumień zysków. Definiowanie korelacji. O co chodzi w tym temacie? Korelacja mierzy wzajemne relacje między dowolnymi dwoma aktywami w określonym czasie. Ten parametr waha się między 1 (doskonała dodatnia korelacja) a -1 (idealna ujemna korelacja). Dodatnia korelacja oznacza, że ​​kierunkowe ruchy dwóch papierów są identyczne. Ponadto większe liczby dodatnie wskazują, że ruchy te stają się coraz bliższe. Dla porównania, korelacja ujemna oznacza, że ​​dwa aktywa przemieszczają się w zupełnie przeciwnych kierunkach wraz ze wzrostem liczb ujemnych, co oznacza silniejsze rozbieżności. Jak korelacja dotyczy Forex Ilekroć handlujesz forex, musisz zrozumieć, że w rzeczywistości kupujesz i sprzedajesz kombinację dwóch par walutowych. Pary te składają się z dwóch walut, a ich cenę określa się, dzieląc wartość jednej przez drugą. Po raz kolejny musisz zdać sobie sprawę, że generujesz dwie transakcje za każdym razem, gdy zwrócisz parę walutową. Na przykład, jeśli długo wymieniasz kurs EURUSD, kupujesz euro i sprzedajesz USD. W związku z tym tworzysz błąd, jeśli uważasz, że ten handel jest oparty tylko na jednej parze walutowej. Zamiast tego musisz zrozumieć, że zainicjowałeś partnerstwo biznesowe z dwiema walutami. Jest to niezwykle istotne, abyś mógł rozpoznać korelację i wzajemne powiązanie każdej z tych dwóch walut w stosunku do innych. Na przykład wielu inwestorów preferuje dywersyfikację swoich inwestycji w celu zmniejszenia narażenia na ryzyko. Jednak przed osiągnięciem tego celu okaże się, że korzystne jest zbadanie walut związanych z jakąkolwiek korelacją, np. czy oboje wspinają się jednocześnie, czy też zwykle poruszają się w różnych kierunkach. Dodatkowo, musisz szybko zrozumieć, że korelacje walutowe zmieniają się z czasem i że pomimo tego, że dwie waluty mogły wczoraj w jednym kierunku posunąć się naprzód, mogą tego nie robić dzisiaj. W związku z tym będziesz musiał stale sprawdzać trendy w korelacji. Korzyści płynące ze studiowania korelacji Korelacja może nawet pomóc w określeniu, czy trend pary walutowej jest silny i czy nadal będzie postępował w jej obecnym kierunku. Na przykład EURUSD i USDJPY często poruszają się całkowicie w przeciwnych kierunkach. Jeśli EURUSD rośnie, to USDJPY spada. W związku z tym, rozważcie decyzję o otwarciu długiego kursu EURUSD, ponieważ właśnie przekroczył istotny poziom oporu. Zanim to zrobisz, powinieneś sprawdzić korelację USDJPY, aby upewnić się, że jest tuż powyżej ważnego poziomu wsparcia. Jeśli tak, to dobrze byłoby, gdybyś wstrzymywał otwieranie swojej pozycji EURUSD, dopóki nie uzyskasz dowodów na to, że USDJPY może również skutecznie spaść poniżej poziomu wsparcia. Rynek Forex i giełda Istnieje również silna korelacja pomiędzy rynkami akcji i parami walutowymi. Przykładowo, jeśli średnia przemysłowa Dow Jones wzrasta, to waluty o wyższej stopie zwrotu, takie jak euro, GBP i CHF, zwykle wzrastają w tym samym czasie w stosunku do niskich zysków, tj. USD i JPY. Jest odwrotnie, jeśli Dow Jones spadnie. Oceniając główne pary walutowe na rynku walutowym, należy szybko stwierdzić, że wiele z ich ruchów kierunkowych jest bardzo porównywalnych. Na przykład EURUSD i JPY EUR mają tendencję do poruszania się w tym samym kierunku, co w rezultacie wykazuje wysoki stopień korelacji. Dlaczego tak jest W obu przypadkach kupujesz EUR i sprzedajesz USD i JPY w długich transakcjach. Badając wzorce handlowe USD i JPY, zauważysz, że obie zmiany idą w tym samym kierunku w stosunku do EUR. Przy porównywaniu dwóch par walutowych najlepiej byłoby mieć w sumie cztery waluty wpływające na związek. Aby jedna konkretna waluta nie była zawyżona, ważne jest, aby wszystkie cztery waluty, niezależnie od tego, czy są kupowane czy sprzedawane, powinny pojawiać się tylko raz w tym związku. Korelacja i czas Jak już wspomniano, ponieważ korelacja między walutami zmienia się z upływem czasu, niezwykle ważne jest regularne śledzenie zmian tego parametru. Handlarze na rynku Forex zazwyczaj powinni regularnie monitorować trzymiesięczne i roczne wzorce korelacji tych walut, aby mogli lepiej poznać swoje historyczne wzorce. Zrozumienie korelacji może pozwolić na skuteczniejsze zarządzanie i dywersyfikację portfela inwestycyjnego. Podsumowując, należy przeanalizować waluty korelacji, identyfikując ich porównywalne ruchy kierunkowe. Zwiększona korelacja ujemna generuje silny sygnał, że dwie pary walutowe poruszają się w przeciwnym kierunku. W związku z tym Twoje szanse na zyski mogą zostać drastycznie zagrożone, jeśli nie będziesz w pełni wdzięczny za ten fakt. Natomiast dodatnia wartość korelacji oznacza, że ​​dwie pary walutowe posuwają się w tym samym kierunku, dając ci doskonałe perspektywy osiągnięcia zysków z obu. W związku z tym zrozumienie zasad korelacji zdecydowanie zwiększy Twoje szanse na osiągnięcie spójnego sukcesu na rynku Forex. Opublikuj komentarz Podobne filmy na WALUTY Nadchodzące konferencje Kontakt z nami Co to jest transakcja korelacyjna i dlaczego jest tak potężny 23 października 2009 r. Przez Kenny'ego Weve'a mówiącego i nauczającego o handlu korelacyjnym przedtem tutaj na blogu Traders, ale dzisiaj zapytałem Jason Fielder (multi - czas gościa blogera), aby dać nam wgląd w transakcje korelacyjne. Poniższy artykuł jest świetną lekturą i bardzo polecam zrobić kilka notatek, więc niczego nie przegapisz. Jason powiedział mi, że będzie odpowiadał na wszystkie komentarze i pytania, które publikujesz poniżej. Chciał też, żebym dał panu wieści o jego nowych kartach korelacji. więc sprawdź, czy masz trochę czasu. ale przeczytaj artykuł pierwszy Correlation Trading to styl handlu, który nabiera tempa między traderami. W rzeczywistości, dynamika jest tak silna, Correlation Trading jest okładką tego miesięcznika Futures. Jak tylko zrozumiesz tę metodologię, nie tylko zrozumiesz, DLACZEGO jest tak potężny, od razu będziesz chciał wziąć w swoje ręce kilka strategii korelacji. Handel Korelacja polega na odkrywaniu sposobu, aby zobaczyć, co nazywam zobaczyć pęknięcia na rynku. Teraz naprawdę interesująca część. Za każdym razem, gdy pojawiają się te pęknięcia, przedstawiają one transakcje, których NIGDY nigdy nie widziałeś, a dzięki Prawu Podstawowemu muszą praktycznie robić to, czego oczekujesz od nich. OK, wystarczy wprowadzenie i rozmowa. Pozwólcie, że przedstawię wam kilka podstawowych przykładów korelacji tego, o czym mówię: PRZYKŁAD 1: Wraz ze wzrostem temperatury, rośnie również sprzedaż lodów. PRZYKŁAD 2: Gdy temperatura ZMNIEJSZA, objętość ubrań, które ludzie noszą ZWIĘKSZA. Wow, to naprawdę poważne szokujące rzeczy, nieprawdaż OK, okby, teraz prawdopodobnie zdajesz sobie sprawę, że żartuję. Najwyraźniej nie ma nic ZIEMNEGO PĘKNIĘCIA na temat tych obserwacji. W rzeczywistości są tak zdrowi, jak to tylko możliwe. Wszyscy wiedzą, że w miarę ocieplania się pogody ludzie lubią jeść lody, ponieważ są one chłodne i smaczne w letnim upale. Co więcej, wszyscy wiemy, że gdy pogoda staje się zimniejsza, ludzie mają tendencję do noszenia więcej ubrań, ponieważ jest to konieczne, aby zachować ciepło. Te relacje (tj. Podwyższone temperatury zwiększały sprzedaż lodów, a obniżone temperatury zwiększały objętość odzieży) są tak powszechne i fundamentalne, że prawdopodobnie całkowicie je zignorujemy. Wyobraźmy sobie jednak, czy takie oczywiste związki istniały na rynku Forex. A co ważniejsze, wyobraź sobie, że te zdrowy rozsądek i fundamentalne relacje mogą być użyte, by dać ci przewagę, a nawet zwiększyć dokładność obrotu i rentowność. istnieje na rynku Forex Nazywają się CORRELATED PAIRS i zamierzam pokazać, jak można wykorzystać te skorelowane pary (i ogólnie handel korelacji), aby zarobić więcej pieniędzy niż kiedykolwiek przed handlem na rynku Forex. Jak wyglądają skorelowane pary walut Pierwszym krokiem do uzyskania zysków ze skorelowanych par jest poznanie ich rozpoznawania. Na szczęście dla nas ten krok jest całkiem łatwy, wystarczy otworzyć dwie pary na wykresie, która zajmie górną połowę ekranu, a następna zajmie dolną połowę ekranu (każdy będzie rozciągać się od prawej do lewej strony ekranu). Proponuję wybrać EURUSD i USDCHF. Nawet na pierwszy rzut oka, powinieneś być w stanie wykryć wyraźny związek między tymi dwiema skorelowanymi parami walut. Czy widzisz, jak prawie zawsze poruszają się w przeciwnych kierunkach Czy widzisz, kiedy kurs EURUSD wzrasta, USDCHF ma tendencję do zniżania się i na odwrót Jeśli nie, spójrz raz jeszcze Jak widać wyraźnie, wykresy dla EURUSD i USDCHF są prawie idealne lustrzane obrazy nawzajem. Kiedy EURUSD spada, USDCHF ma tendencję do zwiększania. A gdy kurs EURUSD rośnie, USDCHF ma tendencję spadkową. Związek ten jest znany jako UMOWA KORELACJA, ponieważ te dwie skorelowane pary (prawie) zawsze poruszają się w przeciwnych kierunkach. Jeśli koncepcja korelacji ujemnej jest nadal nieco niejasna, zastanów się nad drugą szokującą obserwacją, którą podałem ci na początku tego artykułu. Jeśli pamiętasz Jako temperatury ZMNIEJSZ, objętość ubrań, które ludzie noszą ZWIĘKSZA. Innymi słowy, temperatura i objętość odzieży prawie zawsze poruszają się w przeciwnych kierunkach, TYLKO dlatego, że te dwie pary robią Ok, teraz powinieneś mieć dość mocną znajomość NEGATYWNEJ korelacji i jak to wygląda, więc przejdźmy do drugiego typu korelacji: POZYTYWNA KORELACJA. Dobrym przykładem jest tutaj EURUSD i GBPUSD, proszę śmiało otworzyć tabele z tymi parami, aby zobaczyć, o czym mówię. W przeciwieństwie do poprzedniego przykładu, te pary walutowe poruszają się mniej więcej równolegle względem siebie. Wszystko o podstawach W tym momencie zastanawiasz się pewnie, dlaczego pary walutowe (takie jak EURUSD i USDCHF) są skorelowane w pierwszej kolejności Co powoduje, że te pozytywne i negatywne relacje istnieją, Podobnie jak nasza temperatura i lody oraz temperatura i przykłady odzieży wcześniej korelacje walutowe sprowadzają się do podstawowych zasad. Podwyższone temperatury są skorelowane ze zwiększoną sprzedażą lodów, a obniżone temperatury są skorelowane ze zwiększoną objętością odzieży dla dwóch prostych, ale niezwykle wydajnych CZYNNIKÓW FUNDAMENTALNYCH: komfortu i przetrwania. Ludzie jedzą lody, gdy robi się gorąco, ponieważ sprawia im to komfort, no i noszą więcej ubrania, gdy robi się zimno z tego samego powodu (w niektórych przypadkach przeżycia). Chodzi o to, że czynniki, które napędzają te korelacje są głęboko zakorzenione w codziennym życiu. Nie zmieniają się Nie w tym roku nie za 10 lat. NIEDZIELA W 100 LAT Podstawy stojące za tymi korelacjami są UNIWERSALNE To samo odnosi się do skorelowanych par walutowych I mam dobre wieści. Tak jak nie musisz w pełni rozumieć działania silnika spalinowego, aby prowadzić samochód, nie musisz także w pełni rozumieć szczegółowych zasad stojących za różnymi korelacjami w parach walutowych, aby czerpać z nich korzyści. W rzeczywistości, wszystko, co naprawdę musisz wiedzieć, to: : Silne fundamenty są za skorelowanymi parami walut. Daje to spójny, przewidywalny model handlu. Innymi słowy, podobnie jak możemy liczyć na wzrost temperatur pozostających w związku ze wzrostem sprzedaży lodów (ponieważ jest on wspierany przez FUNDAMENTALS życia codziennego), można również liczyć na pozostające w związku korelacje między EURUSD i GBPUSD, ponieważ one również są wspierane przez UNIWERSALNE FUNDAMENTY RYNKU . Przewidywalny potencjał zmienności Zysk Teraz, gdy już wiesz, czym jest korelacja, jak rozpoznać ją na wykresie i podstawach, które ją wspierają, teraz porozmawiajmy o tym, jak używamy korelacji, aby uzyskać przewagę nad innymi graczami. Kiedy większość handlowców patrzy na skorelowane pary, koncentrują one większość swojej uwagi na 98 okresie, w którym pary walutowe robią to, co powinny, i pozostają skorelowane. Nie zawsze bardziej interesowało mnie to 2 razy, kiedy skorelowane pary NIE DZIAŁAJĄ korelacji. (I jeśli przez przypadek się martwisz, 2 nie brzmią jak dużo, mogę ci dać mały sekret, który często będzie produkował ciągłe okazje handlowe, jeśli wiesz, czego szukać) Och, przy okazji, zdaję sobie sprawę może wydawać się nieco sprzeczne z intuicją, szukać korelacji wypadającej, więc proszę wysłuchaj mnie Teraz już wiesz, że korelacje są poparte przez podstawy. Ale nie tylko fundamentalne korelacje na rynku Forex są wspierane przez UNIVERSALE MARKET FUNDAMENTALS. Innymi słowy, pary walutowe nie były skorelowane, ponieważ niektóre nadmiernie zoptymalizowane, uzupełnione wskaźniki mówią, że są skorelowane, są skorelowane, ponieważ siły rynkowe PRAWDZIWEGO ŚWIATA narzucają, że MUSZĄ być skorelowane. Dlaczego więc to wszystko ma znaczenie i co ma wspólnego z uzyskaniem tej przewagi, którą obiecałem? Cóż, jej prostota Jeśli wiemy, że pewne pary są skorelowane, i że te korelacje są wspierane przez siły rynkowe w świecie rzeczywistym, to 2 z nich czas, w którym te pary wypadną z korelacji, wiemy, że coś poszło nie tak. Nie wiemy, co poszło nie tak, ale wiemy, że przynajmniej jedna z par walutowych nie zachowuje się tak, jak powinna. Na przykład pamiętaj o EURUSD i USDCHF Pary te mają wysoką NEGATYWNĄ KORELACJĘ, co oznacza, że ​​powinny one mniej więcej poruszać się w przeciwnych kierunkach. Jeśli nagle te pary wypadną z korelacji i zaczną się poruszać równolegle do siebie, wtedy wiemy, że coś jest nie tak. I chociaż nie zdarza się to często, to w tych czasach, kiedy wszystko wychodzi z walnięcia, które mogło zyskać przewagę. Widzisz, kiedy skorelowane pary wypadają z korelacji, to tylko kwestia czasu, zanim powrócą do korelacji. PONOWNIE, to UNIWERSALNE PODSTAWOWE RYNKI, które powodują te korelacje, a także te podstawowe rynki, które wymuszą na parach korelację. A więc wiemy, co wiemy. Wiemy, że coś poszło nie tak, ponieważ pary walutowe nie zachowują się tak, jak powinny. Wiemy, że pary ostatecznie zostaną zmuszone do powrotu do korelacji z rzeczywistymi, fundamentalnymi siłami rynkowymi. Wiemy, że kiedy pary wracają do parytet (tj. korelacja), że ruch stworzy znaczące możliwości zysku Czy złapałeś to ostatnie Wiemy, że kiedy pary powracają do parytetu (tj. korelacji), że ruch stworzy znaczące możliwości zysku I właśnie tam transakcje Uber High prawdopodobieństwo handlują Wejdź. W tym momencie zabrakło mi miejsca, ale zajmuję się dużo większą szczegółowością, a nawet DAWAJEMY jedną z moich najlepszych strategii transakcyjnych w moich nowych kartach korelacji Correlation. Raport nie będzie dostępny na zawsze, więc proponuję, abyś go teraz przyjął i otworzył swój świat na wysoce opłacalny handel korelacyjny Jak handlować strategią korelacji Podczas gdy korelacje powiedzą ci, że ruch ma nastąpić, sama korelacja nie powie ci, która para jest w ruchu lub kierunek, w którym będzie się poruszać. Innymi słowy, wiesz, że musisz założyć handel, ale nie wiesz, z którą parą handlować lub czy musisz kupić lub sprzedać krótko. To olbrzymie ograniczenie w handlu korelacyjnym od lat tłumi traderów, dlatego tak niewielu przedsiębiorców stosuje korelacje pomimo oczywistych korzyści. Z garstki handlowców, którzy handlują korelacjami, najczęściej używają go jako filtra do zwiększenia dokładności już opłacalnego systemu. Postanowiłem wziąć to dalej i uczynić z niego moją główną strategię handlową. Jako pełnoetatowy przedsiębiorca, badacz i programista systemu wiem, że określenie przewidywalnej zmienności to połowa sukcesu. Określanie punktów wejścia i wyjścia jest po prostu kwestią testowania i dużej liczby prób i błędów. Zajęło to większą część 12 miesięcy, ale ostatecznie zbadałem, opracowałem i przetestowałem 82 różne strategie kapitalizacji transakcji korelacyjnych. Kiedy opadł kurz, pozostało nam tylko osiem, które zrobiły cięcie. Jest jeden, który to zrobił. Strategia nazywa się Follow the Leader i choć jest jedną z najprostszych z ośmiu strategii, których się nauczyłem, nie jest to mniej ważne. Handel korelacją Follow the Leader, podobnie jak wszystkie transakcje korelacyjne, czeka, aż dwie skorelowane pary wyjdą z walnięcia, a następnie szybko wykorzystają szansę na wyprowadzenie niektórych szybkich pestek z rynku. Oto jak to działa: w przypadku tego systemu lubię wymieniać EURUSD razem z GBPUSD. Te pary są dodatnio skorelowane, więc zgodnie z oczekiwaniami są mniej więcej równoległe względem siebie (jak widać na poniższym wykresie). Ale kiedy handlowano z korelacją, nie tylko patrzyłem w kierunku, ale także patrzyłem na zasięg. Zasięg to oczywiście różnica pomiędzy wysokimi i niskimi cenami w określonym czasie. Wiemy na przykład, że GBPUSD ma zwykle znacznie większy zasięg niż EURUSD. Innymi słowy, podczas gdy te skorelowane pary będą zasadniczo poruszać się w tym samym kierunku, GBPUSD powinien mieć niższe doliny i wyższe szczyty niż EURUSD. Kiedy więc widzimy, że przedział GBPUSD pozostaje w tyle za zasięgiem EURUSD za jeden bar (patrz wykres), mamy potencjalną konfigurację handlu. Gdy opóźnienie zasięgu wynosi 20 pipsów lub więcej, bierzemy udział w wymianie z oczekiwaniem, że GBPUSD uzupełni lukę i wyprzedzi zasięg EURUSD w kilku barach. Wiem, że jest to handel o wyjątkowo dużym prawdopodobieństwie, ponieważ fundamentalne prawo mówi, że pary muszą pozostać w korelacji, więc wiemy, że w końcu się odskoczą. Jest to strategia, która od lat opiera się na fundamentach rynkowych i testach, a także uważam ją za jedną z najdokładniejszych (i opłacalnych) strategii intraday, którymi kiedykolwiek handlowałem. OK, sprawdźmy tabelę jak wspomniano powyżej: Kliknij, aby powiększyć W tej chwili zakres GBPUSD jest opóźniony w stosunku do EURUSD o osiem pipsów. To tyle opóźnienia, aby zwrócić uwagę, ale to nie wystarczy, aby wziąć handel jeszcze. Chciałbym zobaczyć co najmniej 20-krotne opóźnienie, zanim przejdę do wymiany, więc Ill obejrzę to dla kolejnego paska i zobaczymy, co się stanie. WIĘCEJ: Kontynuuj czytanie na stronie 2 Dodaj komentarz Nadchodzące konferencje Kontakt z nami Kalendarz transakcji: korelacja Korelacja to pojęcie z analizy regresji liniowej, które opisuje siłę relacji między zmienną zależną i zmienną niezależną. Najważniejsze dla handlu parami jest to, że jeśli te dwie akcje (lub inne instrumenty) są wystarczająco skorelowane, po każdej zmianie korelacji może nastąpić powrót do par średniej tendencji, co daje szansę na zysk. Na przykład akcje A i akcje B są silnie skorelowane. Jeśli korelacja chwilowo osłabnie, A przesuwa się, a giełda B przesuwa się w dół, handlarz parami może wykorzystać tę rozbieżność poprzez zwarcie akcji A (problem o wysokich wynikach) i długi czas na stanie B (problem o niskiej skuteczności). Jeżeli zapasy powrócą do średniej statystycznej, przedsiębiorca może czerpać zyski. 13 Znaczenie korelacji Korelacja mierzy związek między dwoma instrumentami. Z rysunku 1 wynika, że ​​kontrakty terminowe e-mini SampP 500 (ES, w kolorze czerwonym) i e-mini Dow (YM, w kolorze zielonym) mają ceny, które mają tendencję do przemieszczania się razem lub które są skorelowane. 13 Wykres 1 Wykres dzienny kontraktów futures na ES i YM e-mini pokazuje, że ceny zwykle idą w parze. Obraz utworzony za pomocą TradeStation. 13 13Pamiętaj, handlowcy par próbują: 13 Zidentyfikuj relacje między dwoma instrumentami 13 Określ kierunek relacji i 13 Wykonaj transakcje w oparciu o przedstawione dane. 13 13 Korelacja między dowolnymi dwiema zmiennymi, takimi jak stopy zwrotu lub ceny historyczne, jest względną miarą statystyczną stopnia, w jakim te zmienne zmierzają razem. Współczynnik korelacji mierzy stopień, w jakim wartości jednej zmiennej są powiązane z wartościami innej. Wartości współczynnika korelacji wahają się od -1 do 1, gdzie: 13 Idealna ujemna korelacja (-1) istnieje, gdy dwa papiery wartościowe przemieszczają się w przeciwnych kierunkach (tj. Zapas A przesuwa się w górę, gdy zapas B przesuwa się w dół) 13 Doskonała dodatnia korelacja (1) istnieje, jeśli oba papiery wartościowe poruszają się w idealnej zgodności (tzn. akcje A i akcje B przesuwają się w górę iw dół w tym samym czasie) i 13 Brak korelacji (0), jeśli ruchy cen są całkowicie losowe (akcje A i akcje B przechodzą w górę iw dół) losowo). 13 -1 0 1 13 Idealna korelacja ujemna Brak korelacji Perfekcyjna korelacja dodatnia 13 13 13 Handlowcy na parkiecie szukają instrumentów, których ceny mają tendencję do poruszania się razem, innymi słowy, których ceny są skorelowane. W rzeczywistości byłoby trudno (i wysoce nieprawdopodobne) osiągnąć trwałą doskonałą dodatnią korelację z dowolnymi dwoma papierami wartościowymi: oznaczałoby to, że ceny dokładnie naśladowały się nawzajem. Zamiast tego handlowcy par poszukują papierów o wysokim stopniu korelacji, aby mogli próbować osiągać zyski, gdy ceny zachowują się poza tą normą statystyczną. Korelacje o wartości 0,8 lub wyższej są często stosowane jako punkt odniesienia dla handlowców par (korelacja mniejsza niż 0,5 jest ogólnie określana jako słaba). Idealnie, dobra korelacja przedstawia się w wielu ramach czasowych. 13 13Dlaczego korelacja jest ważna dla handlu parami Jeżeli dwa instrumenty nie byłyby początkowo skorelowane, to wszelkie rozbieżności i późniejsza konwergencja ceny mogą być w ogóle mniej znaczące. Jako przykład rozważmy główną drogę wzdłuż rzeki. Ogólnie rzecz biorąc, droga bardzo ściśle podąża za rzeką. Od czasu do czasu droga musi oddalać się od rzeki z powodu ukształtowania terenu lub rozwoju (porównywalna z rozpiętością cenową). Za każdym razem jednak droga wraca do punktu równoległego do rzeki. 13 13 W tym przykładzie droga i rzeka mają skorelowany związek. Jeśli jednak porównamy rzekę z inną pobliską drogą gruntową, bez ustalonej korelacji z rzeką (tj. Ich ruchy są całkowicie przypadkowe), nie można przewidzieć, jak będą się zachowywać względem siebie. Pozytywna korelacja pomiędzy główną drogą a rzeką jest jednak tym, co pozwala przewidzieć, że główna droga i rzeka ostatecznie się połączą. Ta sama logika odnosi się do handlu parami: identyfikując skorelowane papiery wartościowe, możemy szukać okresów rozbieżności, próbować ustalić, dlaczego cena się oddziela i próbować osiągnąć zysk przez konwergencję. 13 Uwaga: innym podejściem jest próba osiągnięcia zysku poprzez dodatkową dywergencję (zwaną handlem dywergencyjnym). Tutaj skoncentrujemy się na strategiach, które próbują osiągnąć zysk poprzez konwergencję lub powrót do średniej (znanej jako handel konwergencji). 13 Ustalanie korelacji 13 Pierwszym krokiem w znalezieniu odpowiednich par jest poszukiwanie papierów wartościowych, które mają coś wspólnego, i które handlują z dobrą płynnością i mogą być zwarte. Z powodu podobnego ryzyka rynkowego konkurencyjne firmy z tego samego sektora tworzą naturalne pary potencjałów i są dobrym miejscem do rozpoczęcia. Przykłady potencjalnie skorelowanych instrumentów mogą obejmować pary takie jak: 13 Coca-Cola i Pepsi 13 Dell i Hewlett-Packard 13 Duke Energy i Allegheny Energy 13 E-mini SampP 500 i E-mini Dow 13 Exxon i Chevron 13 Lowes i Home Depot 13 McDonalds i Yum Brands 13 SampP 500 ETF i SPDR DJIA ETF. 13 13 Dalej, musimy określić, w jakim są one skorelowane. Możemy to zmierzyć za pomocą współczynnika korelacji (opisanego powyżej), który odzwierciedla, jak dobrze oba papiery wartościowe są ze sobą powiązane. Konkretne obliczenia kryjące się za współczynnikiem korelacji są nieco skomplikowane i wykraczają poza zakres tego samouczka, jednak handlowcy mają kilka opcji określenia tej wartości: 13 Większość platform handlowych zapewnia pewien rodzaj wskaźnika technicznego, który można zastosować do dwóch papierów wartościowych, wykonując matematyka działa automatycznie i kreślenie wyników na wykresie cenowym. 13 Handlowcy, którzy nie mają dostępu do tego konkretnego wskaźnika technicznego, mogą wykonać kalkulator współczynnika korelacji wyszukiwania internetowego, aby uzyskać dostęp do narzędzi online, które wykonują obliczenia. 13 Handlowcy mogą wprowadzać dane o cenach w programie Excel i używać ich funkcji CORREL do wykonywania obliczeń, jak pokazano na rysunku 2: 13. Rysunek 2 Program Excel może być użyty do obliczenia współczynnika korelacji par. 13 13 Po ustaleniu współczynników korelacji, wyniki mogą zostać użyte jako filtr, aby znaleźć pary, które wykazują największy potencjał. 13 Stosunek cen 13 Kiedy znajdziemy skorelowane pary, możemy ustalić, czy relacja jest średnim odwróceniem, kiedy cena się rozbiega, czy powróci do swojej normy statystycznej. Możemy to ustalić, wyznaczając stosunek cen do par. Podobnie jak współczynnik korelacji, większość platform transakcyjnych wyposażonych jest w wskaźnik techniczny (być może nazwany współczynnik ceny lub współczynnik rozprzestrzeniania się), który można zastosować do wykresu w celu wykreślenia stosunku ceny dwóch instrumentów, co zasadniczo zapewnia widoczną i liczbową reprezentację ceny. jednego instrumentu podzielonego przez cenę drugiego: 13 13Średni wskaźnik Cena instrumentu A Cena instrumentu B 13 13Jeśli inwestorzy nie mają dostępu do tego rodzaju analizy na platformie transakcyjnej, dane o cenach można wprowadzić do Excela, jak pokazano na Rysunku 3: 13 Rysunek 3 Excel może być użyty do obliczenia ceny pary lub spreadu. 13 13 Jeśli dodamy standardowe linie odchylenia, możemy uzyskać wgląd w to, jak daleko od średniej zmienia się stosunek cen. Odchylenie standardowe (obliczane jako pierwiastek kwadratowy z wariancji) jest pojęciem statystycznym, które ilustruje, w jaki sposób określony zestaw cen jest dzielony lub rozrzucany wokół średniej wartości. Normalny rozkład prawdopodobieństwa może być użyty do obliczenia prawdopodobieństwa wystąpienia dowolnego konkretnego wyniku w rozkładzie normalnym: 13 68,26 procent danych będzie mieściło się w granicach - jedno standardowe odchylenie średniej 13 95,44 procent danych będzie mieściło się w granicach - dwa standardowe odchylenia średnio 13 99,74 procent danych będzie mieściło się w granicach - trzy standardowe odchylenia średniej. 13 13 Stosując te dane, czekamy, aż stosunek ceny rozbieżni x liczbę odchyleń standardowych, takich jak - dwa odchylenia standardowe i wprowadzimy długi handel oparty na informacjach (liczba wybranych odchyleń standardowych jest określana poprzez analizę historyczną i optymalizację). Jeśli para powróci do swojego średniego trendu, handel może być opłacalny. 13 Zdarzenia, które powodują osłabienie w korelacji 13 Gdy dwa instrumenty są silnie skorelowane, niektóre zdarzenia mogą powodować przejściową słabość korelacji. Ponieważ wiele czynników, które spowodowałyby ruchy cen, wpłynęłoby na równe traktowanie par skorelowanych (takich jak ogłoszenia Rezerwy Federalnej lub geopolityczne zamieszanie), wydarzenia, które powodują słabość korelacji, są zwykle ograniczone do rzeczy, które mają wpływ tylko na jeden z instrumentów. Na przykład rozbieżność może być wynikiem tymczasowych zmian podaży i popytu w ramach jednego stada, na przykład gdy jeden duży inwestor zmienia pozycje poprzez kupno lub sprzedaż w jednym z papierów wartościowych reprezentowanych w parze. 13 Uwaga: Wszystkie spółki notowane na giełdzie amerykańskiej muszą powiadomić giełdę notowań giełdowych (np. NYSE lub Nasdaq) o wszelkich zmianach w korporacjach, które mogą wpłynąć na działalność handlową w tych zasobach przed opublikowaniem ogłoszenia. Przykłady zmian obejmują: 13 Zmiany związane z kondycją finansową firmy 13 Restrukturyzacja lub fuzje 13 Istotne informacje na temat jej produktów (pozytywne lub negatywne) 13 Zmiany w kluczowym zarządzaniu i 13 Kwestie prawne lub regulacyjne, które mogą wpłynąć na zdolność spółki do prowadzenia działalności. 13 amerykańskich giełd papierów wartościowych jest uprawnionych do wydania decyzji o wstrzymaniu obrotu w związku z tymczasowym zawieszeniem działalności handlowej w oparciu o ocenę ogłoszenia. Ogólnie rzecz biorąc, im bardziej prawdopodobne jest, że ogłoszenie ma mieć wpływ na cenę akcji, tym większe prawdopodobieństwo, że wymiana będzie wymagać wstrzymania handlu, dopóki wiadomości nie zostaną upublicznione. 13 Dodatkowo, jeśli cena akcji na giełdzie w USA zmieni się znacząco w ciągu dowolnego pięciominutowego okresu, może zostać wydana krótka przerwa handlowa. Przerwa trwa pięć minut, chyba że po tym okresie nadal występuje znacząca nierównowaga między zamówieniami kupna i sprzedaży papierów wartościowych. Przesunięcia cenowe, które powodują przerwę, to: 13-procentowy ruch cenowy dla papierów wartościowych w indeksie SampP 500, Russell 1000 i niektórych produktach giełdowych 13 30-procentowy ruch cenowy dla innych zapasów wycenionych na 1 lub więcej lub 13-procentowy ruch cenowy o 50% dla innych produktów. Zapasy są wyceniane poniżej 1. 13 13 Słabość może być również spowodowana wydarzeniami wewnętrznymi lub zdarzeniami, które występują w przedsiębiorstwach, takich jak fuzje i przejęcia, raporty o zarobkach, zmiany dywidend, rozwój nowych produktów oraz skandal lub oszustwo. Zwłaszcza jeśli zdarzenie wewnętrzne jest nieoczekiwane, cena akcji firmy może doświadczyć gwałtownych i gwałtownych wahań cen. W zależności od wydarzenia zmiana ceny może być bardzo krótkotrwała lub może spowodować zmianę trendu. 13